三類創新指數商品 有潛利

證交所為掌握國際潮流，推動商品創新，未來在ETF及ETN除主題型 商品外，已觀察到國際市場近來已採取三路並進，包括：一、以股息 、波動等因子作為指數選股或加權基礎的智能ETF；二、衍生自期貨 與選擇權交易策略的指數及商品；三、連結虛擬資產的ETF，讓投資 人透過ETF參與虛擬通貨投資熱潮。證交所企研部經理邱元贊在6月份《證券服務》雙月刊中，以「多 元創新 指數投資再上層樓」為題發表專論，邱元贊綜合結論表示， 上述三種新類型商品前在國際上，規模占比仍不高，但發展潛力不容 小覷。我國現正研議開放期權策略型ETN，未來證交所將持續關注國 際發展趨勢，考量國內市場環境及需求，提供更全方位投資理財及策 略交易工具。邱元贊指出，近年來氣候變遷、疫病流行的衝擊，改寫市場對於風 險的認知，永續發展成為全球共同追求的普世價值。今年4月由貝萊 德資產管理公司發行並於美國NYSE Arca上市交易的一檔低碳轉型概 念ETF以逾12億美元的規模掛牌，超越2019年5月上市的另一檔ESG E TF，成為史上掛牌規模最大，突顯出環境、社會和公司治理等ESG投 資商品已躍居主流。此外，在新興科技推波助瀾下，雲端運算、區塊鏈、機器人與人工 智慧、新一代行動通訊、資安等各種科技主題ETF大行其道，成功吸 引對於數位科技依存度高的千禧世代等年輕族群的目光。因應此新興 投資趨勢，證交所近年內協助多家投信業者掛牌十餘檔聚焦科技領域 之ETF。另目前已有4檔結合ESG永續主題上市的ETF，平均資產規模超過10 0億元，深受投資人青睞，陸續將來還會有智能車、潔淨能源等主題 的ETF陸續問世。ETN方面，邱元贊指出，數檔鎖定台股5G及電動車產業鏈的商品， 於證交所掛牌後交易活絡，日均成交值在近30檔上市櫃ETN中名列前 茅；台灣指數公司近期更積極與企業永續發展協會合作，設計評鑑模 型，編製以企業社會責任表現分數為成分股篩選條件之指數，與券商 洽談規劃推出相應的ETN。