保德信投信 目標到期債再升級

收益型資產投資已成顯學，但面對市場波動，往往讓投資人無法真正享受債券資產的投資優勢。PGIM保德信四到六年機動到期新興金融基礎建設債券基金，透過目標到期策略，讓債券投資回歸最單純的債息本質，再加上機動到期的彈性，讓基金能提前鎖利，資金運用更具優勢。全台首發的PGIM保德信四到六年機動到期新興金融基礎建設債券基金經理人鄭宇君指出，機動到期債券基金能幫助投資人免於擔憂市場震盪的困擾，由於基金聚焦債息到期報酬，不會受到投資過程中上下震盪影響，因此進場時的到期殖利率，在未發生信用違約狀況下，即可作為投資本檔基金的收益目標。此外，PGIM保德信四到六年機動到期新興金融基礎建設債券基金具有提前鎖利出場優勢，投資第四年起，每滿一年將會檢視基金淨值，若達設定淨值目標，即會啟動提前鎖利出場機制，意即基金投資滿4年後，若當時市場環境為殖利率走低、景氣成長帶動利差收斂，或資金大量湧入債市，帶動債券價格上揚，基金淨值達到目標，即可觸發提前出場機制，讓資金運用更具彈性；即使投資滿4、5年時不符合提前出場條件，最多也只須等到6年基金期滿結束，即可拿回資本利得。鄭宇君分析，該基金是台灣第一檔聚焦投資在金融與基礎建設兩大產業的債券基金，而金融與基礎建設是升息趨勢中最能受惠的兩大產業：景氣復甦、聯準會啟動升息循環時，金融獲利可望優先進補，基礎建設則是具有高度成本轉嫁能力。鄭宇君進一步指出，除了產業本身的優勢，由於全球金融業以金流掌控實體經濟命脈，伴隨景氣復甦，產業、消費者資金需求提高，多樣化的金融服務將帶來更多元的成長機會。另一方面，全球都在極力發展基礎建設，該基金看準這項趨勢，一次囊括交通、能源、公用事業等標的，除搭上趨勢財，基礎建設因為位於產業鏈上游，具有較佳的轉嫁能力，可有效消化通膨及漲價的衝擊，降低未來全球升息風險。PGIM保德信四到六年機動到期新興金融基礎建設債券基金已經申報生效，總面額等值新台幣200億元，由渣打銀行擔任保管機構，計價幣別共有新台幣、美元、人民幣、南非幣。