台新人壽美元 利變保單 勒令停賣 金管會列四大罪證，「金豐盛」成首張因宣告利率不當被停賣保單

美元保單高利吸客被金管會盯上，台新人壽首當其衝。金管會29日 宣布台新人壽「金豐盛」美元利變壽險四大罪證，即未依保單公式宣 告、以不確定配息率作宣告依據、報酬率無法支應宣告利率、用舊數 據計算脫退率等，勒令金豐盛停售，為壽險市場第一張因宣告利率不 當被停賣的保單。據了解，金豐盛是台新人壽最熱賣的主力保單，首季大賣逾15億元 ，原訂5月宣告利率將拉上3.14％，在保險局火速開罰後，5月已沒有 金豐盛，台新人壽的缺失是在今年1月，3月及4月還有更多家壽險公 司拉高宣告利率，保險局指出，目前還在個別審視，不排除後續還有 壽險公司被罰。台新人壽主力美元利變壽險被停售的消息，令壽險市場「嘩然」， 5月除台新人壽要拉高美元利變宣告利率5點（1點等於0.01百分點） 外，富邦人壽亦拉高美元保障型利變險5～15點，最高拉上3.25％， 其他美元保單亦升高5點，最高拉上3.1％；南山人壽一張六年繳保障 型美元利變壽險，宣告利率拉高5點，拉上3.35％，全球人壽亦有調 升美元利變壽險宣告利率5點，新台幣利變則拉高2點，在台新壽被罰 後，各家都極緊張及「低調」。保險局裁罰書指台新人壽金豐盛四大罪狀，一是金豐盛宣告利率公 式在2021年9月17日變更為各類資產經常性收益率加權平均總和，須 扣除信用違約及投資相關費用，但台新壽在今年1月宣告利率會議中 ，仍是將各資產利率相加後作宣告，未依修正後公式。二是金豐盛以「股票股息殖利率」及「受益憑證配息率」作宣告利 率組成，這些配息率存有高度不確定性，無法提供穩定現金流量，不 符合宣告利率穩定機制。三是台新壽今年1月將金豐盛宣告利率由3％拉高到3.09％，但保單 區隔資產報酬率從去年8月到11月是逐月遞減，恐無法支撐升息，但 台新壽1月會議中討論最多卻是同業宣告利率調查結果或市場利率， 沒有落實評估。四為金豐盛採用的脫退率假設，是參考舊保德信人壽實際經驗，未 考量經營策略調整以及保單型態的差異，未完整評估保單定價利潤分 析。