AI、政策利多 台股基金看旺

美國跟各國關稅談判持續傳出好消息，根據CMoney統計，自今年低 點4月9日以來，至7月28日台股已有34％漲幅，186檔台股基金中有5 檔績效超越大盤兩倍，尤其日盛新台商基金、野村鴻運基金、日盛日 盛基金與野村台灣運籌基金漲幅超過70％，表現相對出色。

投信法人分析，台股有望吸引投資資金進駐、推升行情，建議可趁 股價回檔之際，布局台股基金，掌握下半年投資契機，

富邦投信表示，進入下半年，市場往往更積極尋找明年成長的關鍵 企業，使能見度佳的AI供應鏈成為投資資金集中的焦點。對於台股後 市，最大壓力的關稅、匯損有望逐漸淡化，且AI發展加速推進，強化 市場資金進駐台股，研判行情有望從科技權值股再持續擴散到中小型 成長股，主動選股操作將有超額報酬機會。

野村e科技基金及野村高科技基金經理人謝文雄指出，台積電後市 展望強勁，NVIDIA與台積電近期利多顯示AI題材長多格局不變，核心 個股持續偏多，在AI剛性需求催化下，後續仍有高點可期。AI相關族 群憑藉強勁的成長動能脫穎而出，近期股價走勢也呈現「有AI者強、 無AI者亡」的趨勢，投資人應聚焦長期結構性成長機會，掌握AI技術 在基礎建設、推論市場及終端應用加速滲透的趨勢，布局具備技術優 勢的「強勢乙方」與受惠規格升級的產業，迎接下一波AI商機爆發。

後續操作布局重點，AI相關先進製程、輝達與AMD供應鏈可留意。 傳產受關稅影響較大，漲幅持續落後，建議關注受惠政策趨勢的電力 及軍工概念股。

主動群益台灣強棒ETF經理人陳沅易認為，全球金融市場步入政策 與技術雙重變革期，台股第三季將在「通膨黏性」與「科技迭代」的 角力中尋求平衡。摒除美國關稅政策的不確定性變數，目前全球AI應 用持續擴強，衍生對算力的強勁需求，台灣半導體供應鏈在IT及AI應 用上仍極具競爭優勢。整體而言，在關稅風險可控、AI趨勢不變，台 股後市表現可期。