"台灣期交所新推NDF及IRS集中結算服務"

台灣期交所將大刀闊斧推動新台幣利率交換契約（IRS）與無本金交割遠期外匯（NDF）的集中結算制度，預計2022年啟動IRS第一階段，2024年則會推出NDF集中結算服務。這項措施將大幅降低金融機構的資本計提成本，預計可節省90～96％以上，對於金融市場的發展具有重大意義。 隨著國際金融規則的變遷，如IFRS17的實施以及國外投資避險需求的增加，壽險業對利率交換衍生性商品的需求將會激增。台灣期交所總經理黃炳鈞強調，台灣應該盡快發展相關市場，以應對這一趨勢。此外，NDF若能與國內外匯指定銀行交易，將能夠大幅節省避險成本。 金管會已經規劃建立店頭衍生性商品集中結算制度，以接軌國際標準。黃炳鈞透露，期交所已向央行報告並獲得同意，將分階段推動IRS與NDF的集中結算。2022年將先將自營商間交易的IRS納入集中結算，2023年則是銀行與客戶間交易的IRS，並逐步讓標準化的IRS上架，提供集中結算價格。這將使得銀行現行交易IRS的資本計提從20～100％降低至2～4％，大幅節省資金成本。 對於NDF的集中結算，黃炳鈞表示，目前只承作兩腳都在國內的NDF交易，而境外銀行買賣的部分則不包含在內。他期望央行能夠開放單腳在國外的NDF加入集中結算，但央行目前只同意維持現有交易制度不變，並未承諾未來逐步開放。 為了準備NDF的集中結算，期交所將先蒐集國外主要結算機構的NDF結算制度，並增訂相關規章及結算交易系統。預計2022年將推出自營交易IRS的集中結算，2023年則是所有銀行與客戶交易的IRS都可集中結算，最終在2024年推出NDF集中結算，並逐步爭取更多開放。