台灣安聯投信：7月防守資產策略導向

【台北訊】近期市場波動頻繁，但台灣的投資者們似乎找到了一個避風港。根據最新的統計數據，自7月份以來，境外基金的平均表現雖然有所下滑，但其中防禦型資產表現卻相對穩定。特別是像<安聯投信>這樣的專業機構，更是引領風潮。 近期，境外基金的平均下跌幅度為0.6%，其中股票型基金下跌1.0%，債券型基金則小幅上漲0.4%。在這波波動中，能夠維持正報酬的股票型基金主要集中於公用事業、不動產以及受惠內需的歐洲中小型股票等防禦型行業。 聯準會（FOMC）的會議如期維持基準利率在0~0.25%的目標區間，主席鮑爾強調經濟已取得進展，但尚未全面復甦，並不急於收緊貨幣政策。富蘭克林證券投顧認為，聯準會的靈活政策對應疫苗分配不均導致的全球經濟復甦不均衡情況非常有利。 <安聯投信>則指出，隨著美歐經濟逐漸解封，全球股市獲得了復甦動能，但市場能見度不佳，疫情與利率政策的不確定性也讓市場陷入震盪。這也使得部分投資者重新聚焦於基本面，尋找明年具有成長潛力的投資機會。 在這波市場波動中，公用事業基金和全球不動產基金近月來分別上漲了4.8%和3.8%，顯示了防禦型資產的吸引力。相對之下，能源基金則因疫情再起而下跌了5.7%。 從區域來看，歐洲中小型股票基金近月平均上漲2.4%，成為主要股票型基金中的表現佼佼者。印度和美國基金分別上漲了2.2%和2%，分居第二和第三位。而大中華地區的基金則下跌了12.9%，在所有類型基金中排名最後。 富蘭克林公用事業基金經理人約翰．柯利預期，公用事業產業基本面將維持穩健，並且相關公司將積極投資於減少碳排放和現代化電網，這將有助於擴大其費率基礎和未來獲利空間。