富邦人壽：創新保單引領市場分紅潮流

台灣壽險業市場近期受到金融市場波動的影響，投資型保單的買氣出現衰退，首季新契約保費同比下滑達53.9％。面對這樣的市場環境，壽險公司們正尋找新的出路。在這波市場變革中，富邦人壽24日率先宣布，今年將將主力商品轉向自由分紅保單，並目標在年底將其新契約保費占比提升至4成，即約400億元，有望超過投資型保單的占比。

富邦人壽總經理陳世岳指出，近年來投資型保單因金融市場動盪，導致保戶淨值下跌，引發客訴和爭議增加，加上主管機關的規範加嚴，因此今年特別將投資型保單的銷售「降溫」。另一方面，利變型保單也受到宣告利率平穩機制的限制，因此富邦人壽決定轉向自由分紅保單。目前投資型保單每月貢獻的初年度保費約在30億至40億元之間，陳世岳期望今年分紅保單的銷售能夠超過投資型保單。

值得注意的是，目前台灣壽險市場上只剩外商保誠人壽主推自由分紅保單，早期中國人壽也曾將其作為主力保單，但因銷售難度大、市場變化等因素，本國壽險公司都已經不再銷售此類保單。富邦人壽成為首家宣布改推自由分紅保單的大型壽險公司，市場正在觀望是否會掀起一輪自由分紅保單的銷售潮。國泰人壽表示目前不會跟進，南山人壽則在進行研究。

去年富邦人壽的初年度保費中，約有49.5％來自投資型保單。陳世岳表示，要讓分紅保單的占比超越投資型保單還有些困難，但會努力逐月成長，並目標今年底分紅保單占比達到4成。富邦人壽預計到2026年，分紅保單都將是主力商品之一，其他主力商品則包括利變型商品和終身保障型壽險等。

自由分紅保單的獨立分紅帳戶與保險公司自有資金分開，金管會規定自由分紅保單可分配盈餘的7成以上要分紅給保戶。富邦人壽執行副總董采苓強調，分紅保單的分紅來源主要是死差、費差、利差，只有有盈餘才會進行分紅。每年分紅金額會經過董事會通過後報保險局同意，並向金管會報告。即使當年度出現評價損失，只要累積盈餘，分紅保單仍可進行分紅，但保戶需要長期投保才能累積足夠盈餘。