台灣ESG債券吸引殖利率，資金熱潮涌動

台灣金融市場近期受到美國通膨數據不如預期影響，市場對聯準會持續升息的預期加劇，導致ESG投資等級債和非投資等級債近一個月下跌。不過，在整體市場風險偏好情緒下降的背景下，ESG Leaders股票指數仍顯現收跌。然而，ESG債券ETF在2月卻持續吸引資金淨流入，顯示ESG債券的吸引力不減。 柏瑞投信報告指出，美債殖利率持續處於高位，使得全球ESG投資級和非投資級企業債的殖利率維持近年來的高檔水位。其中，投資等級ESG企業債券殖利率2月底來到5.24％，成為市場動盪、升息環境下的保守型配置標的，受到投資人青睞。 在債市展望方面，柏瑞ESG量化債券基金經理人施宜君表示，3月市場風險趨避程度提高，產業配置偏好銀行、保險與原物料等產業，存續期間偏向拉長操作，以反映殖利率曲線趨平預測。未來將持續聚焦全球ESG與信用評級較佳之企業與國家機構債券。 歐盟近年來持續推出相關ESG政策，大陸也在十四五計畫中訂定綠能政策，預計將持續推動ESG投資大潮。柏瑞ESG量化全球股票收益基金經理人方定宇認為，近期美歐銀行業財務風暴可能影響市場對經濟前景的預期，股市短期震盪幅度恐加劇。 而安聯投信則強調，ESG主題持續成長，以ESG複合型債券型基金為例，去年成長超過4％。安聯環球投資研究指出，全球經濟去碳化應該站在投資的角度思考，影響去碳化趨勢的主要因素包括人口變化、城市化程度提高，及原物料短缺。站在投資人角度，人工智能、智慧能源和能源效率，再到水的供應和處理，還有糧食安全等方面的投資將受惠於這些趨勢。考慮到地緣政治因素，網路安全也是一個不錯的投資機會。