富邦人壽：美升息尾聲將帶動變型保單熱潮

台灣壽險業面對美國升息與金融市場波動，業內新契約保費成長不樂觀，但其中仍有機會與轉變。根據市場資訊，今年首季利變型保單年減約3成，而投資型保單買氣也不佳，顯示出市場的保守態度。不過，業界對於美債殖利率下降後，利變型保單回溫的可能性持正向看法。 隨著美國聯準會（Fed）連續升息，保戶對於利率調漲的期待日益增高，然而壽險公司為了符合宣告利率平穩機制規範，並未進行大規模的利率調整。美債殖利率飆漲以及美元定存利率提高，讓部分投資人轉向美債和美元定存，進而導致利變型壽險新契約保費年減28％。 對於利變保單的未來，業界普遍認為，只要美債殖利率稍微下降，利變型保單就有機會回溫。目前，各壽險公司的利變型保單大多呈現2成至3成的衰退，主要來自銀行通路的衰退，而自家業務員銷售的衰退幅度較小。這一現象反映出民眾對長期資產配置的需求仍然存在。 在此背景下，富邦人壽積極轉型，推出分紅保單以取代投資型保單，受到市場極大關注。富邦人壽表示，分紅保單對客戶風險介於利變型與投資型之間，資產配置多在股票市場，只要持有年期夠長，保戶可望獲得較多的報酬，同時波動性也較投資型保單小。今年，富邦人壽將逐步提高分紅保單在整體產品中的佔比。 雖然其他壽險公司仍保持觀望態度，但業界普遍認為，分紅保單要取代投資型保單可能還需要時間。因為保戶購買投資型保單時，往往對短期報酬率有較高的期待，而分紅保單則是長期持有較有利，可以視為儲蓄工具，但取代投資型保單的過程可能會相當挑戰。