柏瑞投信：多資產ESG投組升級策略

台灣正式邁入5G時代，隨著新款5G智慧型手機陸續上市，預計將帶來一波換機潮。不僅如此，金融業也將迎來產品升級的熱潮。近期，由於新冠疫情持續、國際地緣政治風險不斷升溫，以及歐洲多國再次實施封城措施，引發經濟復甦的隱憂，投資人的風險趨避意識逐漸加強，全球金融市場動盪不斷。面對這樣的環境，法人強調，多重資產投資組合應該升級，而ESG（環境、社會和公司治理）成為關鍵。

柏瑞投信投資顧問部協理但漢遠表示，ESG投資級債和ESG高收益債，在過去數年的統計中，均顯示出相對於非ESG企業更高的年化超額報酬率。他提到，根據Barclays投資銀行的數據，2009年至2018年間，ESG高分企業相對於低分企業，年化超額報酬率為+43基準點；而2012年至2018年間，ESG高收益債的年化超額報酬率則為+45基準點。

在ESG股票方面，根據MSCI的數據，2007年至2020年間，ESGLeaders指數對一般股票指數的年化超額報酬率達到+69基準點。這些數據顯示，在投資組合中加入ESG元素，確實可以為投資者帶來超額報酬的機會。

柏瑞ESG量化多重資產基金預定經理人江仲弘則提到，透過ESG多重資產的433黃金比例配置，可以攻守兼備，對抗高波動，並增加收益的韌性。ESG股票則能為長期報酬帶來更多動能。

凱基投信投資策略部主管翁毓傑則對未來的經濟前景保持樂觀。他指出，即使二次疫情來勢洶洶，但各國政府已經積累了相當的經驗。如果疫情不失控，2021年的經濟和企業獲利預估將優於2020年。此外，低利率政策至少將持續到2023年，充沛的流動性將為風險性資產提供保護和上漲動能。

翁毓傑還強調，後疫情時代的優勢產業，如ESG、雲端、長照等，將繼續表現出色，甚至可能加速發展。