富邦人壽海外投資邁向40%，挑戰重重如攀青天

台灣壽險業的國外投資額度一直來都是業界關注的焦點，因為這個額度對公司的資金運用和投資策略影響重大。根據最新資料，到今年8月底，台灣壽險業的國外投資金額已經達到新台幣18兆4,763億元，佔可運用資金的66％。然而，真正計入保險法規定的45％國外投資上限的只有約9兆元，占比32％，顯示出還有極大的投資空間等待開發。 在這個背景下，能夠獲得超過40％的國外投資額度更是難上加難。記者從金管會獲悉，自2019年起，只有台灣人壽和元大人壽兩家壽險公司獲准將國外投資額度從40％提升至更高的比例。其中，台灣人壽的國外投資額度已經被批准提高到43％，而元大人壽則是42％。 富邦人壽作為台灣壽險業的領軍企業，其國外投資策略一直受到市場關注。由於國外投資額度的增加能夠為公司帶來更多的投資選擇和潛在的利潤，因此，對於富邦人壽來說，爭取更高的國外投資額度是當前的重要任務。 根據保險局的統計，從2007年國外投資額度從35％提升到45％以來，只有四家壽險公司成功取得45％的最高上限，分別是國泰人壽、富邦人壽、南山人壽及中國人壽。而多年來獲准超過40％但未達到45％的壽險公司則有新光人壽、全球人壽、元大人壽和台灣人壽。 值得注意的是，保險局近年來對於超過40％的投資額度控制得相當嚴格，大部分公司一次只能獲准增加1至3個百分點，而40％以下的投資額度則一次給予5個百分點。這也意味著，想要突破40％的投資額度，壽險公司必須具備完善的內部風險模型，並且RBC（資本充足率）要達到250％以上，同時在過去兩年內沒有受到金管會的重罰。 近期，新光人壽因為投資流程及決策上的疏失，被金管會處罰，將國外投資上限從43％降至39％，這也再次證明了取得高額國外投資額度的難度。此外，保險局自2019年起對國際板加計國外投資的規定也進行了限制，確保所有公司的國外投資不會超過已獲准國外投資上限的145％，即最高不超過資金的65.25％，目前尚未有任何一家壽險公司超過這個限制。