群益投信：台股债券ETF表現卓越

【台北訊】近期台灣櫃買市場火熱，指數不斷創新高，而櫃買債券ETF也顯得相當活絡，表現亮眼。根據投信投顧公會的統計資料，今年有10檔債券ETF的投資績效高達15％以上，全部都是美國政府公債，其漲幅還超越了加權指數的1.44％。 穩健型投資者可以考慮將那些具有高評等和穩定收益的債券ETF加入自己的資產配置中。當市場遭遇系統性風險時，高信用評級的債券，比如美國公債，往往能夠成為資金的避風港。 群益投信的25年期以上美國政府債券ETF基金經理人張菁惠分析，由於全球主要央行態度轉向鴿派，加上新冠疫情的不確定性，市場對避險的需求不斷增加，具有利差優勢且波動較低的債券，自然受到資金的關注。她提到，美國長天期公債因其避險特性，在過去市場劇烈波動時總是表現突出，而且市場普遍認為美國公債價格長期趨勢向上，加上美國債券殖利率相對較其他成熟國家有優勢，是穩健投資的基本配備。 群益投信的投資長李宏正也表示，今年全球市場動盪，但債券ETF的表現相對穩定，適合那些追求穩健報酬的長期資金進行投資。他以退休理財為例，指出債券ETF可以分散風險，交易簡便且成本低廉，還能夠提供穩定的現金流，是退休理財的核心部位。 對於退休規劃的投資者來說，李宏正建議選擇那些配息符合需求、波動可接受的債券ETF，如投資等級債ETF，它們享有高評等、低違約的優勢，殖利率在3～4％，較公債優異，能夠幫助穩定累積債息收入。而在選擇標的時，高評級公司債ETF及產業債ETF都是不錯的選擇。 此外，投資者也可以根據個人的投資屬性和需求，在衛星部位加入新興市場債ETF、中國政金債ETF等不同類型的債券ETF。例如，如果投資者希望追求更高的收益，可以適度配置新興債ETF；而如果希望投資組合更為分散，可以考慮中國政金債ETF，它兼具高評等與收益的優勢，且與國際資產的相關性低，有助於分散風險。