集邦科技：NAND價格上揚，群聯科技增產布局

集邦科技最新報告指出，NAND Flash龍頭三星9月起將減產幅度擴大至五成，預計將帶動第4季NAND晶片價格止跌回升，漲幅在5%以內。這一動態讓台灣的NAND相關業者如群聯、點序、威剛、十銓等看到希望，因為他們擁有低價庫存效益，有望受惠於這波價格回升。集邦分析，NAND晶片價格反彈時間點將比DRAM早，主要原因是供應商虧損持續擴大，為了維持營運，不得不擴大減產。市場報價動態方面，NAND矽晶圓合約價已在8月反彈，隨著廠商減產幅度擴大，客戶備貨力道有望回升，預計9月NAND矽晶圓合約價將續漲。不過，若要讓漲勢持續至2024年，則需仰賴持續性減產以及企業端SSD採購訂單的大幅回補。此外，供應商虧損缺口有望收斂，模組廠也因此受惠。雖然NAND晶片市場今年需求位元未見提升，且通用型伺服器出貨規模受到AI伺服器排擠，但集邦科技仍認為，三星的大幅減產可能讓部分產品價格反彈，預計將帶動第4季NAND晶片整體位元出貨量，並逐步收斂供應商虧損缺口，同時有助模組廠改善未來獲利。