柏瑞投信：引领ESG債券新投資浪潮

台灣金融市場正迎來一場ESG（環境保護、社會責任、公司治理）投資的風潮，這股浪潮不僅在歐美地區興起，現在也吹向亞洲。全球永續投資聯盟（GSIA）的數據顯示，日本2018年的ESG投資額已經躍升為全球第三，與2016年相比成長了四倍，增速領先全球。在台灣，台灣證交所也於2019年1月配合GRI發布準則，修訂了「上市公司編制與申報企業社會責任報告書作業辦法」，預示著高ESG企業將逐漸受到投資者的青睞。 柏瑞投信強調，永續投資的核心理念是將ESG等與企業永續經營相關的因子，融入投資流程和決策中。過去，ESG在股票投資上已經得到廣泛的認可和應用，但如今，ESG債券的投資運用也正逐漸成長，並有著巨大的潛在市場。根據GSIA的統計，截至2018年底，ESG固定收益投資在全球永續投資策略的資產比重已經達到36%，並且正逐步接近ESG股票投資的51%。 巴克萊投資研究機構的分析指出，公司治理評分高的債券降評風險較小，將ESG應用於投資，不僅能幫助投資者進一步控管風險，而且國際三大信用評等機構——穆迪、惠譽及標準普爾，都已將ESG納入評估模型。 柏瑞投信推出的ESG量化債券基金，採用一套獨家的關鍵風險指標，對發行人的ESG相關風險進行評估，並將ESG作為篩選器和量化模型參數。這個「ESG分數」也是柏瑞債券量化投資模組的重要因子之一，顯示了柏瑞投信在ESG投資領域的專業度和創新精神。