群益投信：打通台股任督二脈 均衡布局

在藍營立委選舉大勝之後，市場預期未來兩岸政策可望進一步開放的可能性大幅提高，激勵外資在上周轉為買超，累計買超金額超過二百九十億元。群益投信投資長王智民表示，從外資買超的動作來看有提前卡位的味道，而上周外資的買超以金融、傳產相關族群較多，但近期跌深的電子股已開始有止穩味道，在本益比偏低之下，預期本周電子股有機會展開反彈。王智民指出，在立委選後藍營大勝，代表兩岸關係在未來可望有較大的進展。在政策可望開放下，過去提的開放大陸觀光客來台，未來有可能成真，以目前香港每年有一千二百萬人次到香港，平均一天有超過三萬人次到香港，而台灣景點數量及觀光資源(如故宮)皆優於香港，預估台灣只要一天有一萬人次陸客來台，對飯店住房需求大幅增加。除了住的需求以外，來台觀光還會帶動百貨、零售業的表現，飯店、百貨這些都屬於商用辦公大樓，如果大陸企業來台租用辦公室，預期商辦大樓的行情會很好。整個來看，兩岸關係解凍之後，對整個台灣內需產業會有很大幫助，如金融、營建、資產、觀光、百貨等族群，目前台灣就像一九九七年香港回歸大陸前的情況，以香港股市從一九九七年至今累計漲幅超過五倍來看，未來台股只要有港股的十分之一，未來有機會營造台股走一波大行情。王智民說，最近電子股表現雖然較弱，然而電子股的跌勢及目前股價早反應且超過基本面不好的情況，短線超跌後會有反彈。上半年看來電子業部份以面板產業相對看好，主要是因為奧運前消費者有意願購買大尺寸面板來觀賞奧運節目，還有可注意有推低價N B電腦的相關品牌業者以及零組件廠商，預期電子股在度過五窮六絕的低點之後，下半年的行情仍值得期待，市場重心應該會重新回到科技類股上。畢竟科技類股的本益比相較於金融、傳產股已經偏低，有展開反彈機會且世界知名度較高、權值比重大，較容易吸納大部位資金進駐。