理財 掌握PDA法則

２００７年下半年起全球金融市場即處於次貸風暴、信貸緊縮、

資產價值大幅減損、油價飆漲等利空相繼來襲的混沌環境中，

２００８年開春至今，投資人處於不安的投資狀態中，也令數年

來長期依靠股市的投資人重新思考資產配置的重要性。

鑑於上年美國經濟能見度低迷、股市震盪加劇的投資環境，短線

市場或有震盪，但投資人也不需過度悲觀，應以正確的投資觀念

從容面對金融市場的劇烈震盪。市場動盪之際，該用何種心情來

面對投資理財，華頓投信提出ＰＤＡ法則，也就是投資哲學（

Ｐｈｉｌｏｓｏｐｈｙ）、投資紀律　（Ｄｉｓｃｉｐｌｉｎｅ

）、投資執行力　（Ａｃｔｉｏｎ）。

華頓投信建議投資人，現階段應謹慎佈局，海外投資策略宜多元

、分散，採取股、債、現金並重的原則，然而最省力、省時的方

法就是用ＰＤＡ：投資哲學　（Ｐｈｉｌｏｓｏｐｈｙ）、投資

紀律　（Ｄｉｓｃｉｐｌｉｎｅ）　、投資執行力　（

Ａｃｔｉｏｎ），挑選出最適合自己的環球資產配置型基金作為

核心資產。

環球資產配置型基金在市場大幅波動之時，通常能提供較佳之分

散風險能力，也提供投資人更多彈性，以利在未來重新進行資產

配置。投資人可善用其投資區域分散、貨幣分散與股債部位互補

降低風險的特性，一來透過債券市場避險，二來逢低佈局股票市

場，抓住全球股市回溫脈動。