富人投資哲學 停利點一到 就閃人

投資要獲利，最難的地方在於準確預測市場切入點，尤其是在市

場震盪時，如何調整投資組合並且保持獲利，考驗投資人的智慧

。

德盛安聯投信建議投資人，採取富人投資哲學，設定明確的投資

報酬目標及注重資產組合的安全性，可在混沌不明的投資氛圍下

持盈保泰。

何謂富人投資哲學？素有「歐洲巴菲特」美譽、在３０歲時已是

億萬富翁的理財大師博多．雪佛（Ｂｏｄｏ　Ｓｈａｆｅｒ）曾

分享其致富關鍵表示，在投資時，他設定明確的報酬目標，每年

追求８％至１２％的絕對報酬率，只要達到目標，就當機立斷，

獲利出場。

根據全球財富研究報告指出，有錢人在投資過程中，也和雪佛一

樣重視資產組合的安全性，而不是高報酬，從富人致富的故事顯

示，投資獲利的決勝點，在於對投資的理性程度，也就是「富貴

穩中求」的概念。

以基金投資來看，追求絕對報酬的基金，主要是追求特定期間內

（通常為一年）達成正報酬的投資目標，這類基金不依據任何參

考指標布局，績效也與市況的連動性低。

德盛安聯投信指出，從歷史經驗來看，股市、債市、貨幣市場間

的關聯係數低，市場的不效率性，也讓任何時期都有投資報酬產

生，但因人為因素影響各資產的配置比重，使得整體投資報酬不

易掌握，因此，複製富人投資哲學理念的計量模組基金，可作為

追求絕對報酬時的選擇之一。

德盛安聯投信表示，計量模組基金運用財務工程與電腦運算能力

，當市場表現佳時持續加碼，表現不佳時則減碼，以保護下檔風

險。在市場超漲時，也會自動減碼，以鎖住上檔獲利，超跌時，

則會自動加碼，以理性、科學的計量模組，決定資產的投資配置

及進出場時點，擺脫追高殺低的人性弱點，進而平抑投資風險，

達到追求絕對報酬的目標。

德盛安聯投信建議，投資人可選擇布局全球的平衡型計量基金，

降低區域風險，再配合具有動態策略投資組合機制，視市場景氣

調整投資比例，如此一來，較能精確掌握各市場的輪動契機。