生命周期概念投資保單 登台

國內第一張生命周期概念投資型保單3月登台，該保單特色是隨退休日接近，自動逐年調降持股比重降低風險，由經理人根據試算表照表操課，資產配置紀律化，最適合懶人退休理財。過去只有投信投顧業者才有這類生命周期概念基金，由經理人隨投資人年齡自動調節資產配置，法國巴黎人壽最近將引進國內第一張生命周期概念的投資型保單，可以跨不同投信投顧基金調整資產配置，首賣通路為彰化銀行。法國巴黎人壽目前上架的商品累積期最少要十年，最長可以到40年，投資人可自由選變額壽險或是年金平台。換句話說，民眾可選擇在累積期滿後一次領回，或是逐年領回。法國巴黎人壽資深副總經理王伯莉說，國內許多投資人對生命周期基金較陌生，但生命周期投資法已是歐美重要的退休工具，自從四年前法國退休制度改變，改由企業與個人自行提撥退休金後，大多數人都是透過生命周期概念的方式，調整資產配置累積退休金。生命周期基金的精神是隨著投資人年齡增長，風險承受能力也會逐漸下降，因此，基金經理人會每隔幾年調整資產配置，隨著退休年齡愈近，持股比重愈低。王伯莉說，到了投資人退休的最後一年，該帳戶將會零持股、零債券，全數放到貨幣基金。法國巴黎人壽該保單的資產配置比重，是透過財務工程，根據過去歷史資料回溯、預測股、債走勢模擬精算，事先決定資產配置，因此投資人一旦選擇投資，就不能任意調整比重，但可以在同一個投資組合下，改選其他基金。該保單投資標的有三大類、兩種貨幣，美元投資美國市場、美元投資全球市場以及新台幣投資國內市場。基金發行公司包括瑞士銀行（盧森堡）、德盛、美林、摩根富林明、寶源和百利達等17支股票型基金、15支債券型基金以及四支貨幣型基金。