向富人學習投資 德盛安聯：設定明確目標並注重資產組合安全

投資要獲利最難的地方在於準確預測市場切點，尤其是在市場震

盪時，如何調整投資組合並且保持獲利，考驗著投資人的智慧。

德盛安聯投信指出，採取「富人投資哲學」，即設定明確的投資

報酬目標，及注重資產組合的安全性，是混沌不明的投資氛圍下

，持盈保泰的絕佳方式之一。

所謂的富人投資哲學，以素有「歐洲巴菲特」美譽、及在３０歲

已是億萬富翁的理財大師博多．雪佛（Ｂｏｄｏ　Ｓｈａｆｅｒ

）的故事為例，他曾分享其致富關鍵，主要在於投資時設定明確

的報酬目標，每年追求８％至１２％的絕對報酬率。

再根據全球財富研究報告指出，有錢人在投資過程中，也和雪佛

一樣重視資產組合的安全性，而不是高報酬，富人致富的故事告

訴我們，投資獲利的決勝點，在於對投資的理性程度，也就是「

富貴穩中求」的概念。

德盛安聯投信進一步指出，從歷史經驗來看，股市、債市、貨幣

市場之間的關聯係數低，市場的不效率性也讓任何時期都有投資

報酬產生，但因人為因素影響各資產的配置比重，使得整體投資

報酬不易掌握，因此以複製富人投資哲學理念的計量模組基金，

是投資人追求絕對報酬時很好的選擇。

計量模組基金主要運用先進財務工程與電腦運算能力，當市場表

現佳時持續加碼，表現不佳時則進行減碼，以保護下檔風險，但

當市場超漲時會自動減碼以鎖住上檔獲利，超跌時則會自動加碼

，適時進場佈局，以理性、科學的計量模組決定資產的投資配置

及進出場時點，徹底擺脫追高殺低的人性弱點，進而達到平抑投

資風險以追求絕對報酬的目標。在投資氣氛渾沌不明的此刻，複

製富人投資哲學的計量基金是投資人追求絕對報酬時很好的選擇

。