投資計量模組基金 穩穩賺

2月29日「黑色星期五」的低氣壓，幾乎籠罩全球股市，紐約股市受到企業財報不佳的利空消息衝擊，包括美國國際集團宣布去年第四季虧損52.9億美元，戴爾電腦也宣布去年第四季營收下降6%。市場擔心，美國的金融公司因次級房貸危機遭受的損失可能比預期更大，使得美國三大指數跌幅全部超過2.5%。指數波動大，德盛安聯投信建議，投資人的操作更要步步為營，如果能選擇追求強漲抗跌的基金，如計量模組基金，可望提高投資報酬的達成率。德盛安聯投信表示，計量模組基金透過電腦系統計算，可較一般基金更易掌握進出場時點，避免人為情緒的干擾，且避免追高殺低，影響投資績效，執行低買高賣的投資決策，較能在全球股市波動加劇時，達到投資報酬的目標。計量經濟學是近十多年來金融界的顯學，透過電腦模式的設計與操作，讓投資商品不見得買在最低、賣在最高，但卻可以透過自動變異的參數，讓投資商品跟漲、抗跌。德盛安聯投信指出，該公司的全球計量平衡基金即是利用電腦系統，算出投資報酬最佳化資產配置，股債配置十分靈活。該檔基金自成立以來，曾參與多頭趨勢，也曾經克服多次股災的洗禮，在股市向上時，基金淨值同步走高，但在股市反轉下挫時，也發揮抗跌效果。據統計，德盛安聯全球計量平衡基金自2006年5月成立以來，2006年與2007年的報酬率分別為7.2%、11.1%。除了追求報酬率，計量模組基金也能兼顧波動風險。德盛安聯投信表示，德盛安聯全球計量平衡基金成立迄今，淨值波動率7.74%，貼近花旗全球公債指數的6.20%，讓投資人可在較低的風險下，追求較好的報酬。去年全球股市共經歷過三次較大的股災修正：包括2月份的中國宏觀調控、7月的美國次級房貸風暴以及10月底的次級風暴再起，MSCI世界指數皆分別下跌2.5%、8.15%、8.38%，但全球計量平衡基金分別下挫2%、4.42%及3.43%，展現出抗跌的特質。