平衡型基金 不怕震痛

台股近期走勢起伏不定，復華投信指出，台股指數反彈至壓力區，短期台股大盤波動性將更劇烈，投資人目前宜採取股債均衡的核心配置來強化整體投資組合的穩定度，待4至5月間上市公司季報及年報出爐後，市況更為明朗後再調整投資組合。復華神盾基金經理人林重光表示，面對如此震盪的盤勢，除應布局強勢主流及價值成長股，並嚴守操作紀律以控管下檔風險，一旦市場出現幾項空方訊號，便應進行逐步減碼以追求護本及鎖利，例如個股獲利成長幅度趨緩，或者大盤天量長黑、融資暴增等。而當主流類股瘋狂噴出或領先反轉，則是值得留意的停利指標；而就現階段而言，布局股債平衡型基金較能發揮隨漲抗跌及分散風險的功用。根據Lipper統計，今年至3月7日止，98檔國內一般股票型基金平均報酬率為負6.88%，36檔科技類股票型基金平均為負10.74%，22檔中小型股票基金平均為負8.08%，而37檔平衡型基金平均僅下跌2.87%，其中包括寶來雙盈平衡基金、景順平衡基金、復華神盾基金、大華中概平衡基金、復華傳家基金及大華趨勢基金等6檔均為正報酬，顯示在市場上下起伏期間，平衡型基金較能突顯抗跌特性。