企業發債籌資 Q2現熱潮

去年冷到不行的公司債市場，今年可望解凍！接近兩千億的到期量 (見表)，使得不少企業具有借新還舊需求，包括台塑、友達及高鐵等，在第二季都有發債籌資的意願。在年報陸續出爐後，企業開始著手籌備發債，包括台塑集團、高鐵、友達光電等企業，最快在第二季就會宣布發債，公司債市場出現好久未見的「盛況」。據債券業者估計，今年公司債約有一九四○億到期，台塑集團就高達五百至六百億元，台電為三二○億元，聯電和高鐵也都有百餘億的公司債到期，友達光電及高鐵則有部分到期。儘管，央行三月底宣布升息半碼，原物料高漲使通膨警報尚未解除，皆對債市後市不利，但債券承銷商認為，與去年「急凍」、完全接不到案子狀況相比，今年確實已有回春跡象。除公司債外，金融機構也藉由發行金融債籌資，或是提升資本適足率，券商透露，兆豐金控近期有意發行主順位金融債，開出五年期固定利率二‧七五％，目前積極在市場上探詢買盤。另外，永豐銀日前發行次順位金融債五○億元，七年期分為固定及浮動利率兩種，固定利率採三‧二％，發行五億元，浮動利率為九十天CP加計一百點，發行四十五億。