新基金淨值 僅九檔保10

金融風暴肆虐全球，各國股市普遍明顯修正，也使得今年前三季

上市的47檔新基金淨值出現大幅波動。按照最新的統計資料，目

前僅剩九檔基金淨值力守10元以上，其餘38檔都已跌破10元，更

有三檔基金跌落到5元以下。

按照Lipper的統計，前三季扣除指數股票型基金（ETF ），國內有

47檔共同基金新上市，由於全球股債市明顯波動，基金操作難度

大增，截至11月14日為止，僅有九檔基金淨值力撐在10元以上，

其他的38檔基金，都已滑落到10元面額之下。

Lipper資料顯示，正報酬的這九檔基金，集中在三家投信，分別是

元大投信、豐中華投信，以及建弘投信。

4月中旬成立的元大智慧模組傘型基金（含三檔子基金）表現最佳

，元大智慧模組傘型基金之強勢配置平衡基金近一個月績效6.99%

；1月底成立的建弘全球貨幣市場基金、9月下旬的豐聚富平衡傘

型基金（含兩檔子基金）績效緊追在後。

同樣在9月初成立的元大全球資源傘型基金（含檔子基金）也力守

在10元以上，這九檔基金僅占今年新成立基金數的19%。

其他38檔新基金的原始投資人，則面臨虧損。其中有三檔基金的

淨值已腰斬，分別屬於資源類基金、俄羅斯股票基金，以及一檔

全球股票型基金。

豐中華投信建議，市場波動度仍高，布局上應該以風險為首要考

量，其次才是可能帶來的獲利。因此，應該檢視手上的資產，並

做好股、債與各區域市場的資產配置，避免將基金重押在單一產

業、單一國家的基金，才能達到穩中求勝的目的。

豐聚富穩健平衡基金經理人林經堯表示，從風險的角度來觀察，

全球市場下半年起處於相當混亂的狀態，10月包括LIBOR利率、

VIX指數，以及CDS、CP等幾個短期指標都顯示，市場正面臨全面

潰堤風險，信用風險大幅攀升，也導致流動性停滯。

林經堯指出，從近兩周來的市場變化中觀察，各國陸續發布財政

政策及貨幣政策，力圖挽救走勢疲弱的經濟後，市場已有回穩現

象，展望未來一到兩年的市場表現，今年底到明年初應該會是未

來新一波股市循環的相對低檔區。

他認為，股市短期內立即反彈的機率不大，建議投資人可以分散

時間進場，以降低進場成本。債市方面，成熟國家債券看法相對

樂觀，目前仍以公債做為主要投資標的。