借券賣出 須確認券源

台股昨（21）日鼠年封關，2月2日牛年開紅盤日就要實施「T+2

」款券交割新制，證交所為降低新制後券商的借券風險，已增訂

營業細則，要求券商接受客戶借券賣出時，應先確認券源相關資

訊，再決定是否受託賣出。

證交所表示，農曆春節開紅盤後，即正式實施新的「T+2」日款

券交割（DVP）制度，券商與客戶間的交割時點已改變；證交所

新增營業細則第79條之1第10款，規範相關的借券委託賣出，提醒

、降低券商的借券賣出委託風險。

證交所指出，新增規範券商接受委託賣出已確認借券，但尚未撥

入的有價證券時，券商在接受投資人此類借券賣出，於券源未撥

入前應要求客戶提供該筆借券相關資訊後，再行決定是否接受該

筆賣出委託。

證交所表示，證券商應要求客戶說明借券的相關資訊，包括出借

人或代理人姓名與聯絡方式；借券標的證券名稱與數量。另外，

證券商也應就客戶的說明，採取保存相關的借券說明資訊。

包括客戶透過電話提供證券商該筆借券相關資訊，由證券商同步

錄音；客戶以電子文件形式提供證券商借券相關資訊；客戶以書

面文件形式（含傳真）提供證券商借券相關資訊等。

證交所表示，證券商應遵守規定包括，應訂定相關內部規範，於

接受客戶此類借券賣出前，審慎評估其風險狀況。