踢陸劈港 台股基金壓倒勝

大中華區的中、港、台三地市場中，以台股基金表現最佳，今年來績效逾7%，相較今年來中國基金、香港基金都是負報酬，台股基金搶盡鋒頭。而在台股基金中，表現最佳的則屬台股中小型基金，今年以來漲幅逾10%。台股昨（23）日大漲162點，以5,124點作收，不僅創下這波反彈以來收盤價新高，且也是去年10月16日以來的高點，外資昨天再度轉為買超台股，累計3月以來買超金額達69億元，代表台股在外資買盤逐漸歸隊，有更充沛的資金動能挹注，將使台股資金行情有持續增溫的效果。群益投信表示，過去幾年新興市場股市表現搶眼，但今年來全球都將目光集中在中國經濟表現上，預期大中華經濟圈，不僅將因中國今年積極提出各項振興經濟政策而受惠，未來若兩岸政策進一步鬆綁，對金融業的登陸開放，加上中國QDII來台投資的金額可進一步放大，對台股資金行情將有錦上添花的效果。群益中小型股基金經理人許家豪表示，台股呈現類股輪動的格局仍沒有改變，電子類股昨天大漲3.8%，主要是受到國內晶圓代工龍頭廠取消無薪假，且市場預期第二季產能利用率將回到60%以上，短線電子類股要能再成為主流，可能需要成交比重再回升至70%以上。許家豪認為，電子類股由於今年以來的漲幅普遍都很大，近期市場資金開始有移轉至傳產類股上，其中又以中概、原物料相關類股表現相對好，主要是受惠中國振興經濟方案、內需成長商機，以及美元貶值，可能再引發另一波通膨而再度帶動原物料行情等，加上近期新台幣升值再度帶動資產題材，都是第二季值得留意的布局方向。凱基投信專戶管理部協理李梅蓮認為，第二季電子族群可留意能見度較高的線上遊戲、觸控面板、LED背光源等產業，IC設計類股則因漲幅已大，若拉回修正可留意基本面穩健個股。李梅蓮指出，目前短期大盤仍未見疲態，指數仍有機會繼續上攻，第二季應採由下往上的個股操作，以第二季能見度較明朗的個股為主軸，同時觀察全球經濟變化，若全球景氣底部逐漸確認，則可逐步加碼台股。