日盛新基金 鎖定貨幣績優生

「中國」這兩個字，從年初發燒一直到現在，國內已有十檔中國基金募集或即將募集，市場一片中國瘋。但中國基金是屬於高波動度的股票型基金，自去年中金融風暴以來，主要國家經濟數據欠佳，市場能見度尚低，在這微利時代，投資策略不宜過於積極。因此，在資產配置上，保守型商品應不可或缺。日盛投信指出，如果將資金運用比擬為兩個口袋，分成左右兩邊，左重保守、右重積極，平時習慣要用的錢放在右邊，而為日後保留的錢則放在左邊。將此一觀念換成投資策略，可為右邊口袋放置積極型、且波動度較高投資商品；左邊口袋放防禦型、且波動度低的投資商品。左右口袋的配置各多深，就看自己是屬於積極、穩健或保守型的投資人而定。商品投資大師吉姆‧羅傑斯曾說：「在任何時候，貨幣都是好的工具。」貨幣強弱無關營收，是種相對概念，全球貨幣的漲跌幅與變動方向不盡相同，不容易產生齊漲齊跌的情形。因此，布局全球貨幣的基金被視為一種防禦型的投資工具。即將於4月9日開募的日盛全球優勢貨幣市場基金，即屬於保守型投資商品。該檔基金經理人何緯婷表示，全球優勢貨幣市場基金除了將大部分資金投資在外幣定存及附買回交易外，也投資短天期政府公債，由於投資的國家都是信評AAA最高等級，信用風險相對較低。何緯婷已在市場巡迴解說這個新基金近一個月的時間，她發現，機構法人對全球貨幣型基金的認同度高。全球貨幣型基金是一低波動型商品，市場定位介於類貨幣型基金及全球平衡性基金間，這樣的商品獲利來源主要是利息收入，加上多國貨幣配置降低波動風險，雖然不能保證保本，但波動度一定是較低的。何緯婷指出，雖然各國央行持續降息，但台灣利率水位偏低，台灣銀行6個月定存利率只有0.575%，在國際上，信評A級以上，且6個月銀行定存利率相對高息的國家，如法國、德國、義大利、澳洲等，都還有1.5%以上，可以作為外幣定存之處。台灣有很多投資人喜歡投資外幣定存，不過，投資在高利率的國家，若遇景氣反轉，利率的調降空間即大，調降速度可能也很快，常讓投資人措手不及而受損。何緯婷表示，該檔基金特別委請國外顧問Payden & Rygel，透過專家靈活偵測出具表現潛力的貨幣，可在神出鬼沒的外匯市場，找出貨幣績優生。