券商海外報告 程序簡化

投資人5月起可以更快收到外資券商報告。證交所昨（13）日說，

證券商海外母公司所發的研究報告，可直接用網路傳給台灣客戶

，不用先給台北負責人核准，免去作業、審核時間。

證交所交易部組長蔡德發指出，過去券商研究報告在發布前，都

必須遵守內控規範，券商海外母公司發布的研究報告必須經由在

台灣公司主管核准，但本月起，這套制度全面簡化。

法令規定，證券商若要撰寫研究報告，須由具備證券投顧業投資

分析人員，或持有高級業務員資格者來撰寫，若研究報告是從外

國證券機構取得的話，報告發布之前，要先給高級業務員資格者

複核。

若研究報告是券商向海外母公司、總公司，或海外關係企業取得

，則不受上述規定限制。

但過去海外券商要向客戶推介買賣有價證券，仍需要再經過一道

程序，也就是要經過台灣分公司負責人或權責部門主管核准，才

能推介給客戶。

蔡德發說，為了簡化程序，讓投資人更快、即時拿到報告，現在

放寬規定，只要研究報告是以券商的海外母公司名義發布，即可

透過網路系統直接交給客戶，不再需要經負責人，或是權責主管

核准。

舉例來說，台北高盛證券如果拿到美國高盛母公司發表的報告，

即可放到網路上，讓客戶自行輸入密碼抓取，或是請母公司直接

發電子郵件給客戶，只需同時把這份報告寄給台北公司的主管，

留做備分即可。