投資台股 定期定額績效迷人

台股加權指數5月底收盤指數為6,890點，與去年5月底收盤指數8,619點相比，跌幅為20.1％，但若以定期定額投資成立滿一年的股票型台股基金（共有163檔），從去年5月底開始扣款一年，至今年5月底為止，不論投資哪一檔績效都是正報酬，最好的前三名為金鼎概念型基金、群益店頭市場基金、台新主流基金，近1年定期定額報酬率都超過39％，遠遠超越大盤表現，凸顯定期定額投資方式的效果驚人！根據Lipper統計，在163檔成立滿一年的股票型台股基金中，近一年定期定額報酬率逾20％的基金達103檔，占163檔基金的63.2％，即使從2007年10月台股加權指數高點達9,859點的當月開始定期定額扣款以來，也有逾134檔股票型基金是呈現正報酬。群益投信指出，以近一年定期定額投資台股基金報酬率前20名的股票型基金，涵蓋店頭市場型、一般股票型、科技型、中小型等四類基金，且大部分是成立逾10年以上的基金，建議投資人未來在布局台股基金，可以這四類型基金為主，依據個人風險承受度來選擇，如店頭市場型、中小型因波動較大，適合積極型投資人，而一般股票型基金則適合穩健型投資人，同時可考慮選擇成立時間較久、品牌形象較佳投信公司基金。群益投信投資長王智民表示，台股受到兩岸關係和解所帶來的「和平紅利」效應，激勵今年來台股大漲並表現強勢，預期未來兩岸政策仍將持續朝開放方向的利多題材下，台股中長期行情仍值得拭目以待。王智民認為，台股短線由於漲多開始出現震盪，但由於目前市場處於低利率的情況，利率又是所有資產價格的訂價工具，根據過去經驗，股市合理的本益比通常為利率的倒數，因此就資金面來看，資金動能仍相當充沛，過去M1B與M2年增率呈現黃金交叉後仍有利台股行情延續。因此，若台股出現拉回整理走勢，反而是進場布局的好時機，不容再錯過。 （謝鎰年）