南山人壽待嫁 開價千億台幣

外商壽險大受利差損問題衝擊，荷蘭ING人壽、英國保誠人壽

的台灣業務，先後賣給富邦人壽與中國人壽；據核心人士透露，

美國國際集團（AIG）開價千億台幣以上，尋求外資、台灣本地金

控業者接手。

金融海嘯之後，各國以調降政策利率的寬鬆貨幣政策方式，

讓外商壽險出現巨額利差損；AIG集團出售亞洲資產，據悉，目前

策略方向是，AIG亞洲子公司友邦保險（AIA）確定將尋求香港H股

上市，出售2至4成股權。

台灣南山人壽計畫單獨出售，近期正式向本國金控、外資私

募基金等投資者發出邀請；其中，本國金控的中國信託已與一私

募基金計劃聯合競標；而在台灣已經投資大眾銀行的國際大型私

募基金凱雷（Carlyse），也已委任高盛投資銀行擔任財務顧問，

有意願參與競標南山人壽出售交易。

據統計至今年第一季，台灣南山人壽資產總額達1.5兆台幣，

市占率為17％；相比之下，龍頭國泰人壽總資產為3.825兆台幣，

市占率30％、而已併購ING人壽的富邦人壽總資產雖達2.729兆台

幣，市占率卻僅12％。

市場傳出，台灣南山人壽底價為20億美元；然而，據參與此

交易的核心人士透露，實際上，AIG對於出售台灣南山人壽資產的

開價逾千億台幣；而這尚不包括，在下周第一回合的參與競標後

，確定會進入第二回合的實地察核（Dual Diligence）的潛在買主

，將必須支付數百萬美元的DD費用。