富邦投信 挺低波動基金

富邦投信日前在北國際會議中心舉辦「投資專家與理財達人的私

房對話」。

理財達人夏韻芬建議投資人，投資其實應該簡單化，不要去模仿

別人的資產組合，而要學習的是別人的投資邏輯與觀念，專注在

自己最熟悉的領域中，「累積專業，才有力量」。

針對市場上擔心二次衰退的疑慮，富邦投信資深副總經理李志堅

分析，南歐債信上的問題，需要長期的時間去解決。

不過，就占歐元區GDP比重較高的西歐國家來說，近期的製造業

、民間消費等數據表現依然強勁，股市的表現也不受此危機影響

，顯示民眾信心不若想像中悲觀，因此發生二次衰退的可能性極

低。

富邦投信董事長曹幼非表示，上海A股只要在3,000點以下，都是

投資人可以投資陸股的好時機。以基本面來看，2010年中國企業

的總獲利持續上升中，但指數卻跌到只剩下2,500點，本益比來到

11倍的歷史低點。

此外，中國的資金已經從房地產轉移至定存及國庫券中，一旦消

息面出現利多，陸股將會漲的又急又快。

富邦投信此時推出以投資美國政府債及成熟國家政府債為主的「

富邦丰益債券組合基金」，主要是希望投資人在追求高報酬中，

不忘高報酬通常跟隨著高風險，2008年金融海嘯及今年南歐債信

的教訓仍在，均衡的資產配置實有其必要性。

因此，保守型投資人的投資核心，或是資金停泊的避風港，低波

動基金將是投資的首選。

富邦丰益債券組合基金經理人蔡啟民強調，投資人擔心升息對債

券價格造成影響，其實，那是長期債券比較會面臨的壓力，以追

求低波動、低風險為訴求的富邦丰益債券組合基金，由於主要投

資的是短期政府債，因此受到利率調升的影響有限。