中租迪和證券化商品 今發行

沈寂兩年多的台灣證券化市場，終於又誕生了新的證券化商

品。由中國信託商業銀行擔任主辦顧問，證券化標的為中租迪和

公司所承作的租賃及分期款債權證券化受益證券（Asset-backed

Securities）將於今（13）日發行，總發行金額為52.75億元，其中

優先順位A券及B券採公募發行，金額共計42.55億元，主要由機構

法人認購，次順位受益證券採私募方式，金額為10.2億元，由中

租迪和自行持有作為信用增強用。

中信銀法金執行長陳佳文表示，受到美國次級房貸事件影響

，全球證券化市場急速萎縮，台灣也不例外，本案的發行證明台

灣資本市場已重新燃起對證券化商品的信心，未來應會有其他企

業跟進。

本案也是中國信託第一個擔任主辦顧問、為客戶量身訂做的

證券化案。陳佳文指出，本案成功發行主要是標的資產為國內的

租賃及分期債權，投資人較易了解，且中租迪和公司曾於2007年

8月23日成功推出過首宗租賃及分期債權證券化，當時該檔資產

品質未受金融海嘯影響，表現很穩定。中租迪和利用證券化發行

，除可取得中長期穩定的資金，也可增加財務強度。