元大：台灣投資市場日本化

息收不是越高越好！能夠配發穩定股息的公司和提供較高債息的企 業，背後財務體質可能大大不同，而且對於傾向增加或穩定發放股利 的企業，股價波動度亦較低，現在以全球股票為本，聚焦增加、穩定 發放股利的優質企業的海外股票型基金正吃香。正在進行IPO，預計募集至26日的「元大寶來全球股票入息基金」 ，募集上限為等值新臺幣200億元，提供新臺幣及美元雙幣別計價， 新臺幣級別設有A類型(不配息)及B類型(月配息)，美元計價級別 則是月配息。元大寶來投信總經理劉宗聖表示，台灣投資市場伴隨著老年人口化 ，已呈現日本化(Japanization)的傾向，至於何謂日本化，日本的 共同基金市場有80％為配息基金，這之中又有80％是屬於月配息，換 言之，日本有超過60％的基金採取月配息，它不只是傳統概念的債券 型基金，有高比例是純屬股票型基金，日本投資人對於股票配息的需 求甚至比債券更大，股票的配息不外乎來自於企業盈利良好，透過配 息方式提供給投資人享有分紅。元大寶來全球股票入息基金擬任經理人賴盈良表示，對於息收產品 的投資而言，逐利而居的時代已經過去，過去債券資產因具有穩定配 發票息特性，往往是息收產品設計的首選，但隨著聯準會升息步伐越 來越近，債券不僅面臨價格下跌，更出現息難補足資本損失的現象。「元大寶來全球股票入息基金」係選取全球股票作為資產池，精選 40～60檔兼具優質、成長性、並且有上漲潛力的股票，同時考慮傾向 增加及穩定配發股利的企業來作為資產組合。