中鋼4億美元聯貸 參貸行底定

中鋼4億美元聯貸案籌組已接近尾聲。據了解，由台銀出任管理銀 行的中鋼投資台塑集團越南河靜鋼廠4億美元聯貸案，參貸團隊已確 定，除了台銀出任管理銀行，土銀、合庫、北富銀等大型銀行均將挑 大樑包辦一定的參貸部位，該聯貸案幾乎可說是近半年市場上唯一資 本性支出的大型聯貸。河靜鋼廠原本就是台塑集團與中鋼公司在越南的重要合資案，而該 聯貸案的管理銀行，現在幾形同由台銀「獨家」取得，包括今年2月 份在農曆年前台塑集團籌組的12億美元聯貸，以及現在中鋼出面籌組 的4億美元聯貸，合計兩大集團將在不到一年內，向金融業募集16億 美元，等值超過500億元投入這項重大的海外投資計畫。金融圈人士透露，中鋼這筆等值逾新台幣120億元的大型美元聯貸 案，年期基本上為5年，必要時最多可再延長2年，是採取「5+2」籌 組模式，據悉，原先利率約以倫敦金融業美元拆款利率(LIBOR)+1 23點(1點是0.01個百分點)計息，不過在銀行團與中鋼協商之後， 總利率水準已拉高，由原先接近1.5％的水準，現已拉高至接近1.7％ 。此外，由富邦銀行出任管理銀行的華新麗華150億聯貸案，近來團 隊成員及利率也已底定；相關人士指出，該聯貸案同樣是5年期、以 借新還舊及周轉金為主，稅前利率大約1.7％，除了富邦出任管理銀 行，其他重要的團隊成員還包括了台銀、合庫、兆豐、玉山、一銀、 華銀、中信銀及法國巴黎銀行。金融圈人士表示，由於近幾年產業供需狀況前景越來越不明，使得 企業在資本支出的資金需求相對減少，多年都以能美化帳面、借新還 舊的聯貸案居多，特別是企業一定會在舊聯貸案到期的前1年，就趕 快把借新還舊的新聯貸案籌組好，以免籌組不及，讓借款滾入一年內 的短期負債，就會妨礙企業的會計帳面流動性，造成財報不美觀。也因此最近借新還舊的聯貸案已成為聯貸市場的主流，銀行高層指 出，即使保守估計，這類案子的占比也絕對接近9成。