台股基金擁主場優勢 定期定額最佳

投信投顧公會攜手投信業者，針對定期定額投資台股機會進行專業 解析。近年來投資人偏好境外理財商品，卻忽略了台股基金的投資優勢。 元大投信總經理劉宗聖表示，台股基金的長期投資價值被低估，相較 其他境外商品其實有投資成本和操盤上的「主場優勢」，搭配多家投 信不定時推出台股基金定期定額的優惠，很適合將其納入資產配置中 的核心部位！元大投信總經理劉宗聖表示，這幾年國人隨理財資訊發達以及法規 的開放，陸續將大量資金移轉至海外的商品，所以可以看到台灣投資 市場有主場變客場的趨勢。例如：海外委託一年成交近兩兆新台幣， 造成經常帳連20季的逆差；境外基金規模也遠超過境內基金，從正面 來看，表示國人投資理財面向多元，但畢竟海外投資有匯差的風險， 投資人往往賺價差、利差，卻賠上匯差，而如果投資的海外商品有做 相關的匯率避險，則又提高了投資的成本。劉宗聖認為，投資人在分散風險的時候，還是要有核心和衛星配置 的概念。近年來投資人常因為追求趨勢或主題，經常把衛星當核心配 置。以台股基金來說，其實長期投資價值是被低估的，且具有主場優 勢又可規避匯率上的風險，又沒有交易上時差的問題，就適合拿來作 為核心配置的工具，其他主題和趨勢相關商品才拿來作為衛星部位。至於台股基金的操作，定期定額類似「零存整付」的方式，劉宗聖 認為是最適合投資方式。他強調，台股基金單筆操作較容易花費較高 的時間成本，因為在擇時上的機會成本高，但透過定期定額則可有效 分散資金成本，也分散時間成本，透過這樣「零存整付」的方式，來 獲取台股中長期穩定的報酬。劉宗聖認為，目前台股還算是在相對允當的位置。尤其台股近幾年 有較明顯的幾項特色，第一、只要是跌破年線尤其是十年線，往往是 絕佳的買點；第二則是有季節性的效應，通常在第3季末到隔年年初 都會有指數上揚的季節性行情，也就是所謂的元月效應；第三是國外 重大政經事件衝擊下的重挫，也都是不錯買點。