遇季線壓力 期貨價差轉逆

隨著陸股來到季線附近，盤勢較為承壓情況下，上周A股相關ETF期 現貨的價差表現，由長假以來偏向正價差轉趨持平到小幅逆價差，顯 示投資人避險動作積極。國泰投信新金融商品部基金經理人游日傑表 示，短期內無論是季節性表現，及近期積極推出的穩增長政策，將有 利股市，但長期而言，仍須留意實體經濟的隱憂。近年來陸股成交量放大，期交所於去年10月起陸續推出多檔A股相 關ETF的期貨商品，提高國內投資人避險或者價差交易的便利性。在 A股期貨選擇上，過往僅有新加坡交易所推出的富時中國A50期貨，隨 著國內陸股ETF期貨的推出，目前亦有了相同的追蹤商品可供交易。游日傑進一步指出，國泰投信發行的國泰富時中國A50ETF(00636 )，即是以富時中國A50指數為追蹤標的，而以該檔ETF為標的指數的 CFA50 ETF期貨(OJF)，其價格表現與A50期貨具高度相關性。對投 資人而言，無論在避險交易或價差交易需求，都有了替代的產品，而 且投資台灣發行的A股相關ETF期貨，可免去換匯以及開立海外帳戶的 手續，更有交易時間較長的優勢，不錯過投資先機。