美股淘金 標普500ETF添利基

美國經濟活動持續以溫和步伐擴張，家庭消費支出和企業固定投資 在近數月呈現穩固成長，且房市進一步改善，失業率維持穩定，美國 12月升息可能性提高，意謂對經濟復甦的肯定，進而帶動美國股市的 揚升機會。法人表示，若透過標普500ETF布局美股，並依市場變化靈 活運用槓桿或反向ETF，採行合適的投資策略，方能掌握多空變化的 獲利機會。目前市場對於美股後市看法偏向中立，但美股仍是全球成熟市場中 值得關注的投資地區，預計將於11月23日展開IPO募集作業的「元大 標普500傘型基金」，包括3檔子基金：「元大標普500基金」、「元 大標普500單日正向2倍基金」、「元大標普500單日反向1倍基金」， 每股發行價格新台幣20元，最低申購金額為新台幣2萬元。元大投信執行副總黃昭棠表示，根據經驗，美國升息前，股市多於 震盪，升息後股市多為上漲，觀察1986年至今近5次的美國啟動升息 循環期間前後，標普500指數績效表現情況，在升息前3個月期間，股 市多呈現區間震盪。以1988年為例，單日最大漲幅為3.59％，單日最大跌幅為6.77％； 而在確立升息後，除了1994年之外，其餘啟動升息後，股市表現大多 呈現上漲走勢，如1986年升息後6個月，標普500指數漲幅達20％，或 是1999年升息後6個月，標普500指數漲幅達6.15％。近期美國製造業活動持續低迷，但10月密西根大學消費信心指數由 87.2回升至90.0，顯示消費信心回升，且就業穩健有助於支撐民間消 費成長動能，加上正適逢美國感恩耶誕傳統銷售旺季，對經濟成長率 將有正向影響，對於美股後市發展樂觀以對。黃昭棠指出，透過多空雙向的投資工具，讓投資將不再只是追高殺 低，而是更能主動運用各種型態ETF搭配策略出擊，以實現資產配置 的目標及成效。若投資人想布局美股ETF，建議將標普500ETF做為投 資核心資產配置，以掌握美股長線向上趨勢，再運用標普500單日正 向2倍及反向1倍ETF做為短期／戰略性交易靈活搭配操作，以參與高 波動下的市場行情。