安聯DMAS全球傘型基金 開募

安聯投信持續耕耘退休金市場，昨（6）日宣布募集安聯DMAS全球傘型基金的安聯DMAS核心組合基金、安聯DMAS 50組合基金。新基金強調比多元資產投資法更有效能的基金，且因控制波動風險，更適合長期投資，並取得複利效果，有助於退休準備。

「DMAS」是指動態多元資產策略（Dynamic Multi Asset Strategy），這是安聯集團開發出計量程式輔助投資。

安聯投信產品首席陳柏基表示，組合基金透過大數據量化方式主動判斷市場訊號，投資開放式的ETF平台，主要投資於全球股票、債券及另類投資等多元資產類型，配置不受指標指數限制。

安聯集團透過DMAS系統所投資的101個集合帳戶，自2005年以來在費用前的年化報酬率達6.8%，高過綜合指標5.1%。陳柏基說，相關程式能提高投資勝率，在市場大波動時控制風險，更顯可貴；相反的，如果市場小漲小跌，DMAS的表現較不易勝出。

安聯投信引進DMAS系列基金，與日本經驗大有關係。陳柏基說，日本人口老化，又長期低利率環境，使得日本人在投資時甘冒大風險，不少人投資了年配息率高達20%的高風險產品，但這些產品往往集中在新興市場，當新興市場一反轉，又受傷嚴重。

在安倍政府上台後，因推出NISA小額投資免稅的政策，安聯集團與日本三菱集團合作，推出的DMAS基金創下51個月資金淨流入的紀錄，台灣的安聯投信看到了這個經驗，相信台灣人也有機會複製日本經驗，重新思考累積退休金的方式。

安聯DMAS核心組合基金、安聯DMAS 50組合基金，適合不同風險屬性的投資人。前者強調給即將要退休的人士，資產不宜有太大波動。根據回測估算，扣除費用後的年報酬率達3.5%；後者則適合給35歲至50歲、正在做退休準備的人士，資產雖有較高的報酬，但波動也可能大一點，據回測估算，扣除費用後的年報酬率達5.5%。