群益投信：特別股收益佳、抗波動

近期市場先是歷經法國總統大選合乎預期的上漲行情，但隨後又面 臨美國和巴西傳出政治危機的干擾，使得市場波動加劇，加上接下來 市場還將陸續面臨法國議會選舉、英國退歐談判、美國聯準會縮表議 題等不確定性干擾，投資難度有增無減，投信法人表示，在風險與機 會並存的環境下，建議投資人可考慮將特別股納入投資組合中，以其 股票和債券兼具的特性，降低資產波動風險，亦不錯失賺取資本利得 的機會。群益投信表示，將特別股納入投資組合當中可帶來三大好處：1.投 資組合多元化；2.投資效率提升；3.相對穩定的配息。特別股與其他 不同類別資產的相關性偏低，若納入投資組合中有助降低投資風險與 波動，再加上特別股收益率與高收益債相當，因此還能進一步提升投 資效率，兼顧風險與報酬。最後在股利率方面，特別股在配息上相對 穩定，且多為現金配息，是追求穩健報酬的投資人不可少的配置。群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示，特別股兼具普通股與 債券的性質，在股利發放和剩餘財產分配上，都享有較普通股優先的 權利，且相較於其他投資工具，特別股還擁有入息相對穩定、收益和 單位風險報酬相對較高等好處，因此，投資人不妨將特別股納入投資 組合中，提高穩定性，還能掌握股息收益來源。