安聯投信:台股橫盤 留意亮點股

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，全球注目的蘋果新機終於發表，但距離10月出貨日期以及可驗證終端需求處於空窗期，隨著台股指數來到相對高點，現階段難免獲利了結糾結情緒浮現，也因此台股盤勢近期呈現橫行整理的態勢。

回到基本面，廖哲宏表示，雖然盤勢處於震盪整理的格局，不過，因為相關族群的基本面並沒有改變，高檔整理應可正面看待；另一方面，AppleWatch有亮點，相關族群亦值得留意。從相關跡象來看，產業營收表現大多亮眼，另外可留意明年第1季具成長股的族群。

在產業展望上，廖哲宏表示，電子業成長性聚焦在雲端伺服器、人工智慧（AI）、高速運算（HPC）、高速網路傳輸、3D感測、汽車電子和自動化的趨勢不變。

在電子類股方面，廖哲宏表示，第3季起，一線手機大廠旗艦新機陸續上市，帶動記憶體另一波需求，預估整體下半年記憶體價格依舊維持強勢；目前對記憶體、被動元件、矽晶圓等零組件報價看法仍然正向。

在傳產金融股方面，廖哲宏表示，近期造紙和航運仍是亮點。其中，工業用紙在下半年進入旺季，加上中國廢紙報價持續攀升，有獲利持續走高；運輸方面，不僅貨櫃運輸、連航空類股獲利都有不錯的表現，市場預估第3季獲利將續創新高。

另外受惠全球景氣自谷底翻揚的還有工具機產業，相關廠商持續上修訂單能見度至明年5月份，加上中國面板廠及半導體廠建需求，對工具機產業仍正向。今年台股平均股息殖利率4％以上，第3季除息旺季帶動壽險產業獲利上修。颶風哈維侵襲美國德州，造成該區域石化業者停工，對塑化品價格有所支撐，故對塑化看法中性偏多。

在操作上，廖哲宏表示，基於近期大盤可能呈橫盤的區間整理格局，建議在產業相關配置上，需提高2018年成長強度在投資判斷的考量，維持電子股為主軸的配置，但可適時配置具傳產股或是受惠升息題材的金融股。

另外隨著美國聯準會開會，9月底美國眾議院將公布眾所注目的稅改框架，還有中國十九大將屆，都將是近期投資人需要關注的議題，仍需持續關注全球股匯市的變化。