元大投資妙計 打造完美金雞蛋

台灣債券ETF已經稱霸亞洲，總規模距離「二」字頭2,000億元也只差一步，後進的發行投信，成長尤其快，使市占最大的元大投信在全體ETF市占，由六成以上降至49%。元大投信目前ETF總規模2,580億元，持續創下新高，相對去年底2,265億元，也繳出雙位數增幅。不過，元大旗下以股票ETF做主力，今年台、陸股表現不佳，債券ETF一枝獨秀，影響所及，元大市占和規模反向連動，已不再囊括過半市場。去年債券ETF首度問世，受到壽險業旋風式搶進，規模急速膨脹至1,987億元，將問鼎「二」字頭大關。這類產品打破過往股票ETF仰賴「眾人之力」，少數客戶買單，就有機會做大規模。過去一年，先是市占第三大的國泰投信憑美國公債、中國政策債ETF，總規模躍至700億元，其後群益投信也靠投資等級債ETF，總規模衝上500億元。元大投信債券ETF擴張也不遺餘力，迄今在美國公債ETF仍保有最大市占，惟其他類型的債券產品多遭瓜分，整體債券ETF成長放緩。從市占來看，去年底元大債券ETF市占還有68%，目前降至26%，而成長較快的國泰、群益投信，分別由13%及2%，來到19%、24%。加上另外兩大類的台、陸股ETF，這兩類ETF總規模今年只成長4%、3%，遠不比債券ETF大增五成，使得元大投信在整體ETF市占，由去年底的64%，驟降至49%。