自然人夜盤占比 勝外資

臺灣期貨交易所昨（25）舉辦107年度「期貨商負責人座談會」暨 「第4屆期貨鑽石獎」頒獎典禮，期交所會中分析夜盤交易人結構， 發現自然人占比高達60.8％，較日盤同商品的47.2％為高，且勝過外 資的19.9％，參與度相當熱絡。期交所台北場期貨商負責人座談會，邀請各期貨商及證券商總公司 負責人以及分公司經理人，共同討論未來發展策略，期能達到期貨市 場永續經營之目標。本次座談會主要介紹107年度新商品及新制度， 著眼於布蘭特原油期貨、107年度第4季交易新制、夜盤交易概況以及 亞太防制洗錢組織第三輪相互評鑑對我國的重要性。期交所表示，為健全期貨市場制度，期交所11月19日將同步推出「 國內股價指數期貨動態價格穩定措施」、「電子期貨納入夜盤交易」 、「選擇權商品牌持掛序列調整」等3大新制。國內股價指數期貨動態價格穩定措施適用所有國內股價指數期貨商 品，期交所將訂定即時價格區間上、下限（價格區間將隨前一筆有效 成交價上下調整），超過上下限者便退回該筆單，防止胖手指、錯誤 下單、委託簿流動性瞬間失衡等事件發生。國內股價指數選擇權季月契約最長存續期間為9個月、匯率選擇權 季月契約最長存續期間為14個月，存續期間可能因行情走勢波動，產 生較多深價內及深價外序列，為減少該類掛牌序列數，將調整季月轉 近月契約履約價格間距插補規定。為使期貨市場更加豐富，今年亦推出多樣化的期貨商品。其中，布 蘭特原油期貨無須負委託交易，且該商品採新台幣計價，交易無須換 匯繳交保證金，對交易人來說，往後能夠更輕鬆便利地參與原油市場 。此外，布蘭特原油期貨價格涵蓋國人用油成本，讓交易人可透過油 價進行避險，且與歐美市場原油價格波動同步更新，交易人可自由採 取跨市場策略操作。針對夜盤各商品交易現況，期交所表示，國內股價指數類契約為夜 盤主力商品，占夜盤總交易量達97％；而國外股價指數類契約夜盤交 易量更是日盤的3-5倍，主因夜盤為其標的市場主要交易時間。再者，觀察夜盤分時交易量，發現夜盤有兩大交易高峰，分別是歐 股開盤的15：00～17：00，約占夜盤交易量21.9％；另一則是美股開 盤的21：30～00：00，約占夜盤交易量31.8％。