多重資產再進化 聚焦高CP

今年來國際金融市場詭譎多變，金融市場波動加劇，投資標的選擇 和時機掌握都更加困難，多重資產配置策略因此躍居投資主流，但過 度分散配置可能錯失資產增值機會，投信新推出進化版新一代多重資 產基金，以高CP四大資產作為核心組合標的，強調提供因應當前機會 與風險並存環境下的最佳工具。群益投信26日推出的新一代多重資產基金「群益潛力收益多重資產 基金」，有別於傳統多重資產基金的股債配置，輔以REITs主動式操 作，鎖定高度開發市場潛力股、高收益債、可轉債、特別股等四大高 CP資產，採主、被動式操作並行，滿足波動管理、收益、成長兼顧的 投資需求。群益投信表示，傳統多重資產基金採股債均衡配置，達到降低投資 組合波動效果，但在股市反彈時，跟漲效果相對疲弱，精選配置標的 ，將更有助提升投資效益。其中高度開發市場潛力股和可轉債，不論近十年或升息循環，年化 含息總報酬表現皆領先其他資產。高收益債和特別股都具有高息優勢 ，既提供收益保護，也有助強化抗震力，以此高CP四大資產作為核心 組合標的，更加進退有據。群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠指出，當市場波動成常態 ，追求投資報酬也要能控制波動度，才是投資組合長期增值關鍵，當 前多空交雜下，強資產與高息資產互補搭配，更能發揮增值及抗震效 果。統計近十年來，期間歷經歐債危機、美債降評、QE縮減疑慮、油價 重挫、英國脫歐等風險性事件挑戰，以此高CP四大資產因應，其年化 報酬率仍有11.1％，較傳統股債均衡配置的5.7％明顯勝出，年化波 動度幾乎相當，但高CP四大資產配置的報酬風險比較高，投資效率更 佳，是當前機會與風險並存下，更為理想的配置模式。