首檔智選美股產業ETF 登場

新光投信獲諾貝爾經濟學獎得主、耶魯大學經濟學教授席勒價值投 資概念CAPE及巴克萊指數公司共同授權，首度於國內推出「台幣版」 智選（Smart Beta）美股產業ETF-新光Shiller CAPE（00866），預 訂11月19日於證交所掛牌上市。

證交所表示，截至10月底，今年新上市的13檔ETF之中，連結海外 股票市場的ETF有十檔，其中又以追蹤美股為最大宗。顯示近來美股 頻創新高，也掀起了投信業發行ETF的熱潮。

近期市場預期中美貿易戰可望緩解，先前投資人擔憂的利率倒掛問 題，十年期與三個月美債殖利率已於10月轉為正數擺脫倒掛，美國經 濟數據表現與第三季企業財報結果均報喜，景氣衰退憂慮未再上升， 加上市場資金充裕，帶動美股四大指數持續攀高。

證交所表示，目前台股ETF市場當中，主要追蹤美國股市的ETF包括 元大S ＆ P500（00646）、富邦NASDAQ（00662）、國泰美國道瓊（ 00668），多為Beta為1的原型商品，相較之下，美股Smart Beta ET F較少。

新光Shiller CAPE ETF基金經理人牟宗堯表示，該檔ETF所追蹤的 Shiller Barclays CAPER美國產業價值投資指數，為價值投資概念最 著名的指數之一。該指數是由BARCLAYS BANK PLC發布，指數母體來 自於美國主要交易所中，挑選權值最高的前500家美企，並以此母體 區分為11個不同的產業，再從中篩選出最具投資價值的四個產業的個 股。

證交所指出，新光Shiller CAPE ETF的推出，希望能幫助投資人以 簡單的方式，完整布局美股市場，追蹤具動能的產業趨勢或投資概念 ，以期參與美股成長的報酬。

證交所提醒，因新光Shiller CAPE ETF連結海外股票市場，除市場 風險外，投資人也應注意匯率風險，且台灣交易時間與美國相異，若 台灣市場收盤後，美股發生重大事件，則美股價格的波動將延遲於隔 天台股開盤後才會反映於ETF市價的變動，交易前應審慎評估。