壽險D-Day到 宣告利率掀保密戰

7月1日壽險的D-Day正式來臨，各家壽險公司都已擬定作戰計畫， 並視為最高機密，初步探知台灣人壽決定大升息，躉繳及二年繳費美 元利變壽險宣告利率達2.95％，美元理財型由2.6％拉高到2.8％，美 元保障型最高宣告3.25％，先搶些業績保底，應是7月宣告最「亮眼 」的公司。南山則調降新台幣利變壽險宣告利率10基本點（1基本點等於0.01 百分點），但調升美元保障型保單，由舊有3％拉高到3.05％，富邦 人壽亦是調升美元保單宣告利率，理財型可能到2.9％，保障型則是 到3.05％，但新台幣保障型則由2.05％降到2％。各家公司都在觀望龍頭國泰人壽的動向，但國壽高度保密，只確定 美元利變保單7月一定會降宣告利率，理財型極可能跌破3％，但保障 型應該還在3％以上，國壽表示，6月投資級公司債利率都降到3％以 下，7月宣告利率必須反應真實市場投資狀況，美元保單宣告利率一 定會比6月來的低。另外，如中國人壽、新光人壽則暫不調整，先保持6月的宣告水準 ，再觀望市場狀況。7月1日壽險「五指山」正式壓頂，即責任準備金利率，新台幣保單 降1碼（0.25百分點），美元保單則降2碼，即保費會調漲；死亡保障 門檻上路，保戶一定要花錢買保障，影響儲蓄險的內部報酬率；宣告 利率平穩機制，即宣告儘可能反映所投資的債券利率，並要增提20％ 保留盈餘；保單契約服務邊際利潤（CSM）不得為負，不得再賠本吸 金；通路佣金等強化監理，銀行通路將更被緊縮。上半年衰退逾三成的新契約保費，預估7月1日後可能影響更大，市 場需一段時間適應，但保費懸崖恐難避免，各家壽險公司要兼顧面子 、裡子，要留住業務員、銀行及保經代通路，就必須推出具競爭力的 保單及佣金制度，但又要避免被金管會「盯上」。因此7月宣告利率各家公司都在觀望，既希望有競爭力，又不希望 當出頭鳥，大部分公司試水溫意味濃厚。