永續指數 成投資新顯學

台灣永續指數是以富時羅素（FTSE Russell）符合國際標準的環境 、社會及公司治理（ESG）的評鑑模型，從上市公司中篩選出成分股 。評鑑內容包含5類環境、5類社會及4類公司治理共14個主題，細部 項目合計超過300項。永續指數成分股除符合ESG評鑑結果外，最近12個月的股東權益報 酬率也要符合納入永續指數的標準才會入選。富時羅素6月9日公布最新台灣永續指數成分股審核結果，並自6月 19日收盤後生效。最新一次半年度調整中，納入儒鴻並刪除TPK-KY、 長榮、華航、中華、巨大、東聯等6檔。由原本71檔減少為66檔，包括44檔的台灣50成分股及21檔的中型1 00成分股，顯示台灣多數的大型企業除了企業獲利外，也同時兼顧環 境、社會與公司治理的企業責任。據晨星（Morningstar）資料顯示，2020年首季採用ESG為主要投資 策略的基金共3,200檔，淨流入457億美元，第二季繼續淨流入711億 美元，較第一季成長72％，顯示ESG永續投資指數商品日漸獲得市場 重視，而國內永續指數已陸續授權投資機構包括退休基金、ETF、共 同基金等，連結規模超過365億元，未來也將成國內投資主流。金管會將於8月底公布綠色金融2.0及公司治理3.0，將更強化ESG揭 露。加上永續指數成分股和台灣50成分股重複性高，績效表現接近， 且原始保證金和台灣50期貨來比相對便宜，可利用台灣期交所推出的 永續指數期貨來進行交易。