店頭衍生性商品結算制度 暖身

期交所7月7日舉辦「建置店頭衍生性金融商品集中結算」銀行業座 談會，期交所預計自明（111）年6月起，先行提供新臺幣利率交換協 定（IRS）會員端集中結算服務。座談會採線上方式進行，金管會主委黃天牧、中央銀行外匯局長蔡 炯民親自參與，包括台新、台北富邦、國泰、第一、兆豐、中國信託 、德意志台北分行在內等近60家國內銀行及外商銀行在台分行負責人 與會。黃天牧表示，民國97年金融海嘯之後，全球金融改革重點為對店頭 衍生性金融商品設置集中結算制度，以降低系統風險。108年我國修 正期貨交易法，增訂店頭衍生性商品集中結算法源，指定期交所為店 頭衍生性金融商品交易集中結算結算機構，並於109年6月指示期交所 務必儘速建置店頭衍生性金融商品集中結算機制。期交所已有初步規模，藉由座談會議汲取業者建議，期望制度順利 上線，使日後銀行業更能掌握店頭衍生性金融商品風險管理，並降低 資本計提。國際上歐美店頭集中結算，多由期貨結算機構或兼有結算業務的期 貨交易所處理，且期交所為專業期貨交易結算機構，在風險控管制度 、財務安全防衛機制及違約處理程序等期貨結算業務已累積相當經驗 ，有望順利推動店頭衍生性金融商品集中結算機制上線實施。期交所集中結算平台具備：一、法規制度接軌國際，金融機構內部 作業轉換成本低；二、費用優惠成本低；三、金融機構增修既有系統 即可使用等三項優點，期望持有店頭衍生性金融商品部位的金融機構 ，就近於國內提交集中結算。我國店頭衍生性商品集中結算制度規劃，建置時程採二階段：第一 階段於明年6月推出新臺幣IRS會員自願性集中結算服務，112年6月推 出新臺幣IRS客戶端集中結算，及因應國際未清算保證金規則（UMR） 施行推出新臺幣NDF（無本金交割遠期外匯）集中結算；第二階段將 再規劃推出韓圜NDF及外幣IRS集中結算服務。期交所7月8日調高長榮期貨契約（CZF）、長榮選擇權契約（CZO） 所有月份保證金適用比例為現行所屬級距適用比例之2倍。